一、宏觀經(jīng)濟(jì)

1、國家發(fā)改委印發(fā)《鄉(xiāng)村振興（和美鄉(xiāng)村建設(shè)方向）中央預(yù)算內(nèi)投資專項(xiàng)管理辦法》

11月24日，國家發(fā)改委印發(fā)《鄉(xiāng)村振興（和美鄉(xiāng)村建設(shè)方向）中央預(yù)算內(nèi)投資專項(xiàng)管理辦法》：資金采取定額補(bǔ)助方式，本辦法適用于鄉(xiāng)村振興專項(xiàng)和美鄉(xiāng)村建設(shè)方向中央預(yù)算內(nèi)投資的申報(bào)、審核、下達(dá)和監(jiān)管等。專項(xiàng)投資安排和使用遵循公平公正、程序完備、綜合監(jiān)管的原則，平等對待各類投資主體。

2、工信部等6部門印發(fā)《關(guān)于增強(qiáng)消費(fèi)品供需適配性進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)的實(shí)施方案》

11月26日，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、商務(wù)部、文化和旅游部、中國人民銀行、市場監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于增強(qiáng)消費(fèi)品供需適配性進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)的實(shí)施方案》，提出到2027年，消費(fèi)品供給結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，形成3個(gè)萬億級消費(fèi)領(lǐng)域和10個(gè)千億級消費(fèi)熱點(diǎn)，打造一批富有文化內(nèi)涵、享譽(yù)全球的高品質(zhì)消費(fèi)品。強(qiáng)化財(cái)政金融支持。用好大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策。統(tǒng)籌相關(guān)資金渠道支持消費(fèi)品產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級，充分發(fā)揮政策資金撬動作用。發(fā)揮集中采購作用，擴(kuò)大政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、國有企業(yè)等對職業(yè)裝、工裝鞋等消費(fèi)品的采購。豐富消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)，增強(qiáng)消費(fèi)金融服務(wù)的適配性和便利度。借助服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款等引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對優(yōu)質(zhì)老年產(chǎn)品的支持力度。

3、國家發(fā)展改革委召開新聞發(fā)布會 REITs發(fā)行范圍已涵蓋12大行業(yè)52個(gè)資產(chǎn)類型

11月27日，國家發(fā)展改革委召開新聞發(fā)布會。國家發(fā)展改革委政策研究室副主任、新聞發(fā)言人李超回答記者提問時(shí)表示，自2020年基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）啟動以來，國家發(fā)展改革委會同證監(jiān)會，持續(xù)推動基礎(chǔ)設(shè)施REITs市場擴(kuò)圍擴(kuò)容。在工作開展初期，將倉儲物流、收費(fèi)公路、市政設(shè)施、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等納入發(fā)行范圍。后續(xù)，國家發(fā)展改革委在此基礎(chǔ)上逐步增加了清潔能源、數(shù)據(jù)中心、保障性租賃住房、水利設(shè)施、文化旅游、消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)領(lǐng)域和資產(chǎn)類型。目前，發(fā)行范圍已涵蓋12大行業(yè)52個(gè)資產(chǎn)類型，其中10個(gè)行業(yè)領(lǐng)域的18個(gè)資產(chǎn)類型實(shí)現(xiàn)了首單發(fā)行上市。此外，新聞發(fā)布會集中釋放多項(xiàng)政策落地信號，涵蓋“兩重”建設(shè)、信用體系修復(fù)、民營經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人等多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域。新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，針對以人形機(jī)器人為代表的具身智能產(chǎn)業(yè)，國家發(fā)展改革委提示稱，前沿產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要把握和平衡“速度”與“泡沫”問題。對于人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，需要著力防范重復(fù)度高的產(chǎn)品“扎堆”上市、研發(fā)空間被壓縮等風(fēng)險(xiǎn)。李超透露，國家發(fā)展改革委將加速構(gòu)建行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與評價(jià)體系，建立健全具身智能行業(yè)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，營造公平競爭的市場環(huán)境，保障產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展，同時(shí)將支持企業(yè)、高校、科研機(jī)構(gòu)等圍繞“大小腦”模型協(xié)同、云側(cè)與端側(cè)算力適配、仿真與真機(jī)數(shù)據(jù)融合等技術(shù)進(jìn)行攻關(guān)，解決產(chǎn)業(yè)卡點(diǎn)堵點(diǎn)問題。

4、工業(yè)和信息化部召開動力和儲能電池行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會

11月28日，工業(yè)和信息化部召開動力和儲能電池行業(yè)企業(yè)座談會，會上，12家動力和儲能電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)負(fù)責(zé)人圍繞企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、技術(shù)研發(fā)、市場競爭、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)等深入交流，介紹企業(yè)基本情況和當(dāng)前面臨的困難問題，提出意見建議。部長李樂成強(qiáng)調(diào)，要落實(shí)黨中央決策部署，整治“內(nèi)卷式”競爭，加快推出針對性政策舉措，依法依規(guī)治理動力和儲能電池產(chǎn)業(yè)非理性競爭，加強(qiáng)產(chǎn)能監(jiān)測、預(yù)警和調(diào)控，加大生產(chǎn)一致性和產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢查力度，打擊知識產(chǎn)權(quán)違法行為，引導(dǎo)企業(yè)科學(xué)布局產(chǎn)能、合理有序“出�！�，全力推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，要求弘揚(yáng)企業(yè)家精神，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同與自主創(chuàng)新，提升核心競爭力和產(chǎn)業(yè)治理現(xiàn)代化水平，為行業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。

二、國資國企改革

1、湖南省首家數(shù)智物流科技國企或?qū)⒄Q生

11月24日晚，湖南交通領(lǐng)域唯一省屬上市公司——現(xiàn)代投資股份有限公司（000900.SZ）發(fā)布公告，擬與湖南高速集團(tuán)、湖南軌道集團(tuán)、湖南港航水利集團(tuán)、湖南鋼鐵集團(tuán)、湖南能源集團(tuán)、湖南鹽業(yè)集團(tuán)等六家省屬國企，共同出資設(shè)立湖南數(shù)智物流信息有限公司（以最終工商登記名稱為準(zhǔn)，以下簡稱“數(shù)智物流公司”），注冊資本高達(dá)20億元。此舉意味著湖南省首家數(shù)智物流科技國企或?qū)⒄Q生。

2、甘肅省隴財(cái)資產(chǎn)運(yùn)營有限公司成立

11月25日，甘肅省隴財(cái)資產(chǎn)運(yùn)營有限公司成立，集中運(yùn)營省級行政事業(yè)單位低效閑置資產(chǎn)，統(tǒng)計(jì)監(jiān)測用于化債的可變現(xiàn)資產(chǎn)資源，代持省財(cái)政“撥改投”股權(quán)權(quán)益，受托管理劃轉(zhuǎn)國有資本充實(shí)社�；�金的國有股權(quán)及收益，提升國有資產(chǎn)管理效能。甘肅省作為財(cái)政科學(xué)管理“加強(qiáng)財(cái)政資源和預(yù)算統(tǒng)籌”任務(wù)試點(diǎn)省份，探索構(gòu)建“財(cái)政+金融”、“財(cái)政+國資”雙輪驅(qū)動模式，推動財(cái)政、金融、資產(chǎn)協(xié)同發(fā)力，有效發(fā)揮財(cái)政政策與資金的引導(dǎo)效應(yīng)。健全債務(wù)應(yīng)急周轉(zhuǎn)機(jī)制。構(gòu)建覆蓋省、市、縣三級的應(yīng)急周轉(zhuǎn)金體系，有效化解融資平臺短期流動性風(fēng)險(xiǎn)。

3、廣西宏桂資本運(yùn)營集團(tuán)有限公司無償劃入19.26億元債權(quán)

11月27日，廣西宏桂資本運(yùn)營集團(tuán)有限公司公告，廣西壯族自治區(qū)人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會將其對綠地集團(tuán)享有的約19.26億元債權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至公司。此次劃轉(zhuǎn)旨在維護(hù)國有資產(chǎn)權(quán)益，劃轉(zhuǎn)基準(zhǔn)日為2024年12月31日，資產(chǎn)規(guī)模占公司上年末合并報(bào)表總資產(chǎn)的8.77%及凈資產(chǎn)的20.83%。劃轉(zhuǎn)完成后，公司將依法依規(guī)進(jìn)行債權(quán)清收，并承諾做好信息披露工作以保護(hù)債券持有人權(quán)益。

4、吉林省長春市持續(xù)深化與廈門建發(fā)集團(tuán)有限公司、浙江瑞立集團(tuán)有限公司戰(zhàn)略合作

近日，長春市政府相關(guān)負(fù)責(zé)同志赴廈門建發(fā)集團(tuán)、浙江瑞立集團(tuán)圍繞創(chuàng)新合作模式、拓展合作新增量進(jìn)行對接洽談，全力推動長春市屬國企與行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)在醫(yī)療設(shè)備、農(nóng)產(chǎn)品以及汽車產(chǎn)業(yè)等方面的合作，助力長春“3轉(zhuǎn)、4強(qiáng)、7新”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。下一步，長春市將聚焦引資引智引技，持續(xù)推進(jìn)市屬國企立足產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)展，主動對接行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)和各類經(jīng)營主體，進(jìn)一步創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)招商、項(xiàng)目招商合作模式，促進(jìn)長春市優(yōu)勢產(chǎn)品“走出去”，積極把域外優(yōu)勢資源“引進(jìn)來”，強(qiáng)化協(xié)同支撐作用，助推長春經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

三、城投動態(tài)

1、河南投資集團(tuán)有限公司子公司大河控股有限公司無償劃轉(zhuǎn)河南國際物流樞紐55%股權(quán)

11月24日，河南投資集團(tuán)有限公司公告，其子公司大河控股有限公司將持有的河南國際物流樞紐建設(shè)運(yùn)營有限公司55%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至河南中豫國際港務(wù)集團(tuán)有限公司。劃轉(zhuǎn)基準(zhǔn)日為2025年4月30日，涉及資產(chǎn)規(guī)模10.906億元。同時(shí)，相關(guān)債務(wù)責(zé)任由中豫港務(wù)集團(tuán)承擔(dān)。本次劃轉(zhuǎn)屬于河南省政府決策下的國資整合，未觸發(fā)持有人會議召開條件，預(yù)計(jì)不會對公司經(jīng)營及償債能力產(chǎn)生重大不利影響。

2、江蘇創(chuàng)鴻資產(chǎn)管理有限公司無償劃轉(zhuǎn)江蘇創(chuàng)鴻控股集團(tuán)100%股權(quán)至泰州市國資委

11月25日，江蘇創(chuàng)鴻資產(chǎn)管理有限公司公告，根據(jù)股東會決議，將持有的江蘇創(chuàng)鴻控股集團(tuán)有限公司100%股權(quán)以無償劃轉(zhuǎn)方式轉(zhuǎn)移至泰州市政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。劃轉(zhuǎn)完成后，江蘇創(chuàng)鴻控股集團(tuán)母公司不再納入發(fā)行人合并范圍，其余子公司仍保留。

3、江蘇省無錫市城南建設(shè)投資發(fā)展有限公司控股股東變更為無錫市梁溪城市發(fā)展集團(tuán)有限公司

11月27日，無錫市城南建設(shè)投資發(fā)展有限公司公告，原控股股東股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至無錫市梁溪城市發(fā)展集團(tuán)有限公司，變更后其持股比例為60%。公司實(shí)際控制人仍為無錫市梁溪區(qū)人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室，未發(fā)生變化。

4、江蘇省蘇皖合作示范區(qū)建設(shè)發(fā)展集團(tuán)有限公司無償劃轉(zhuǎn)子公司51%股權(quán)至江蘇溧陽投資控股集團(tuán)有限公司

11月28日，蘇皖合作示范區(qū)建設(shè)發(fā)展集團(tuán)有限公司發(fā)布公告稱，根據(jù)股東決定，將合并范圍內(nèi)子公司溧陽市溧投管網(wǎng)有限公司51%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至江蘇溧陽投資控股集團(tuán)有限公司。相關(guān)資產(chǎn)已完成工商登記變更，且該事項(xiàng)不會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況及償債能力產(chǎn)生重大不利影響。

5、重慶長壽投資發(fā)展集團(tuán)有限公司子公司重慶長壽文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司股權(quán)交易完成，購入重慶盈地實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司73.427%股權(quán)

11月28日，重慶長壽投資發(fā)展集團(tuán)有限公司公告，根據(jù)相關(guān)方案，公司出售重慶長壽文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司100%股權(quán)至長壽開投，長壽開投以重慶盈地實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司73.427%股權(quán)作為支付對價(jià)。交易以2024年末審計(jì)凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)，基準(zhǔn)日為2025年1月1日，已完成工商變更登記。

四、創(chuàng)新投融資

1、河南省新鄉(xiāng)國資集團(tuán)完成發(fā)行10億元公司債，利率2.26％

11月24日，新鄉(xiāng)國有資本運(yùn)營集團(tuán)有限公司2025年面向?qū)�業(yè)投資者非公開發(fā)行公司債券（第二期）已完成發(fā)行。本期債券簡稱“25新國02”，發(fā)行規(guī)模10億元，利率為2.26%，期限為5(3+2)年，起息日為2025年11月20日，到期日為2030年11月20日。主承銷商為中金公司、國泰海通證券、平安證券、西部證券、首創(chuàng)證券、天風(fēng)證券，募集資金將用于償還到期公司債券本金。2025年10月10日，經(jīng)大公國際綜合評定，發(fā)行人主體信用評級為AAA，展望穩(wěn)定。

2、全國首單水電資產(chǎn)持有型不動產(chǎn)ABS掛牌上市

11月24日，四川省屬監(jiān)管企業(yè)“走進(jìn)深交所”暨四川能源發(fā)展清潔能源持有型不動產(chǎn)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃掛牌活動在深圳證券交易所舉行，宣布全國首單水電資產(chǎn)持有型不動產(chǎn)ABS掛牌上市。該項(xiàng)目同時(shí)也是西南地區(qū)首單持有型不動產(chǎn)ABS，為全省國資國企探索資產(chǎn)證券化、市場化資本運(yùn)作提供了具有示范意義的樣本路徑。本次掛牌的四川能源發(fā)展清潔能源持有型不動產(chǎn)ABS發(fā)行規(guī)模25.45億元，期限44年，項(xiàng)目底層資產(chǎn)為四川能源發(fā)展集團(tuán)控制的橫江流域5座梯級電站，電站總裝機(jī)規(guī)模27.8萬千瓦。發(fā)行期間獲得38家投資者的踴躍認(rèn)購，認(rèn)購倍數(shù)高達(dá)15倍。

3、河南首單！河南省中豫融資擔(dān)保有限公司助力林州市城鄉(xiāng)供熱有限公司ABN成功發(fā)行，利率創(chuàng)省內(nèi)同類型產(chǎn)品新低

近日，由河南省中豫融資擔(dān)保有限公司提供全額不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保的“25林州供熱ABN001優(yōu)先”資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）在銀行間市場完成發(fā)行。本期ABN總發(fā)行規(guī)模9.5億元，產(chǎn)品期限為4.98+2年期，最終票面利率3.13%，創(chuàng)下河南省內(nèi)同期限、同類型產(chǎn)品發(fā)行利率的歷史新低。這是發(fā)行人林州市城鄉(xiāng)供熱有限公司在公開市場的首次亮相，也是河南省首單供熱ABN產(chǎn)品，標(biāo)志著河南在盤活存量資產(chǎn)、拓寬企業(yè)融資渠道方面又一創(chuàng)新成果落地。

4、天津市首例國有企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)信托項(xiàng)目成功落地

近日，天津市公共交通集團(tuán)（控股）有限公司與北方國際信托股份有限公司聯(lián)合發(fā)布“北方信托·天津公交數(shù)智惠民數(shù)據(jù)資產(chǎn)服務(wù)信托”，標(biāo)志著天津市首例國有企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)信托項(xiàng)目成功落地，為國有企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)資本化提供了“天津方案”，為國有資本做強(qiáng)做優(yōu)做大貢獻(xiàn)了“天津智慧”。下一步，北方信托將錨定“金融強(qiáng)國”建設(shè)目標(biāo)，以服務(wù)國家戰(zhàn)略為使命，緊密圍繞京津冀協(xié)同發(fā)展主線，秉承“誠信、審慎、專業(yè)、勤勉、合規(guī)、服務(wù)”的價(jià)值理念，聚焦“‘穩(wěn)為先、專為基、強(qiáng)為綱’高質(zhì)量可持續(xù)區(qū)域型信托公司”的戰(zhàn)略目標(biāo)，切實(shí)發(fā)揮天津國資唯一控股信托公司作用，深耕科技金融應(yīng)用場景，聚合傳統(tǒng)行業(yè)優(yōu)質(zhì)資源，以“+信托”模式高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)智能化、綠色化、融合化發(fā)展。

5、安徽省合肥市長豐縣護(hù)城河流域水環(huán)境綜合治理及綠色產(chǎn)業(yè)提升生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向開發(fā)（EOD）項(xiàng)目（二次）發(fā)布中標(biāo)結(jié)果公示

11月25日，安徽省合肥市長豐縣護(hù)城河流域水環(huán)境綜合治理及綠色產(chǎn)業(yè)提升生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向開發(fā)（EOD）項(xiàng)目（二次）發(fā)布中標(biāo)結(jié)果公示。安徽舜禹水務(wù)股份有限公司、合肥市民生市政工程有限公司、中鐵上海工程局集團(tuán)有限公司和安徽省城建設(shè)計(jì)研究總院股份有限公司聯(lián)合體中標(biāo)該項(xiàng)目。中標(biāo)價(jià)為102,259.05 萬元（10億元）。該項(xiàng)目位于合肥市長豐縣，共實(shí)施兩個(gè)子項(xiàng)：護(hù)城河水環(huán)境及周邊環(huán)境綜合治理工程、綠色產(chǎn)業(yè)提升工程。項(xiàng)目總投資102259.05萬元，其中工程費(fèi)用80743.57萬元（護(hù)城河水環(huán)境及周邊環(huán)境綜合治理工程工程費(fèi)用16150.43萬元，約占20.00%；綠色產(chǎn)業(yè)提升工程工程費(fèi)用64593.14萬元，約占80.00%）。合作期限：共計(jì)20年，其中建設(shè)期3年，運(yùn)營期17年。

6、湖北省襄陽市滾河長渠灌區(qū)灌溉設(shè)施特許經(jīng)營權(quán)公開出讓項(xiàng)目，以拍賣方式在襄陽市公共資源交易中心順利完成

近日，襄陽市公共資源交易中心發(fā)布襄陽市滾河長渠灌區(qū)灌溉設(shè)施經(jīng)營權(quán)公開出讓項(xiàng)目，以拍賣方式在襄陽市公共資源交易中心順利完成。經(jīng)過競拍，湖北水發(fā)漢江控股有限公司、甘肅大禹節(jié)水集團(tuán)水利水電工程有限責(zé)任公司聯(lián)合競得標(biāo)的，最終以3036.54萬元競得灌區(qū)灌溉設(shè)施30年特許經(jīng)營權(quán)。本次拍賣標(biāo)的涵蓋灌區(qū)主要建構(gòu)筑物及后續(xù)續(xù)建改造的建構(gòu)筑物和信息化工程配套經(jīng)營性設(shè)施。該公告稱，據(jù)委托人襄陽東津新區(qū)（襄陽經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)）滾河長渠管理處介紹，通過有償出讓灌溉設(shè)施經(jīng)營權(quán)，不僅有效破解了以往灌區(qū)運(yùn)營管理中資金不足和專業(yè)管護(hù)缺失的雙重難題，更重要的是成功引入了現(xiàn)代化管理理念和運(yùn)營模式，推動灌區(qū)從“傳統(tǒng)管理”向“市場化運(yùn)營與專業(yè)化管護(hù)”轉(zhuǎn)型，對提升水資源配置效率與灌區(qū)可持續(xù)發(fā)展能力具有重要意義。